워런 버핏 바이블 - 워런 버핏의 지혜를 레버리지하자

안녕하세요. 자본주의연구원입니다.

 

개인적으로 독서 활동이란 타인의 지혜를 레버리지할 수 있는 수단이라고 생각합니다. 타인의 지혜를 빌려서 생각의 폭을 넓힐 수 있는 행위라고 생각합니다. 개인의 시간과 에너지는 제한적이기 때문에 과거 사람들의 지혜를 바탕으로 자신의 생각을 더 해간다면 짧은 시간 안에 더 명석한 생각을 할 수 있다고 생각합니다. 우리가 뉴턴과 라이프니치의 지혜를 이용하여 고3쯤 되면 미적분을 더욱더 쉽게 이해하고 활용할 수 있는 것처럼 말입니다. 또한, 투자에 있어서 세상을 명확히 보고 올바른 생각을 하는 것은 매우 중요합니다. 이를 위해 위대한 투자자의 지혜를 이용하는 것이 중요하다고 생각합니다. 

 

워런 버핏은 현재 지구에서 존재하는 가장 뛰어난 투자자라고 생각합니다. 버핏의 지혜를 레버리지 삼아 투자한다면 엄청난 득을 얻을 수 있을 것입니다. 그래서 이번에 제가 고른 책은 워런 버핏 바이블입니다. 워런 버핏 바이블은 워런 버핏이 주주들을 위해 썼던 주주 서한의 내용과 주총 답변을 정리한 책입니다. 우리가 버핏의 지혜를 레버리지할 수 있는 좋은 책이라 생각합니다.

1. 워런 버핏 소개

워런 버핏은 소개가 필요 없을 정도로 주식 투자의 대명사입니다. 그런데도 간단한 워런 버핏에 대한 사실을 정리해보겠습니다. 워런 버핏은 미국 네브래스카 오마하에서 1930년 8월 30일에 태어났으며 만 90세입니다. 버크셔 해서웨이의 최대 주주이자 회장, CEO입니다. 1965년부터 2014년까지 연평균 21.6%의 이익을 거뒀으며 2021년 포브스 기준으로 세계 6위의 부자입니다. (아래 포브스의 유튜브 채널에 재밌는 영상이 있어서 참조하시면 될 것 같습니다.)

Forbes The World's 10 Richest

 

버핏은 뛰어난 투자자이자 부자일 뿐만 아니라 훌륭한 인격을 갖고 있습니다. 훌륭한 인격이 드러나는 대표적인 행동의 그의 기부 활동입니다. 자신의 재산 대부분을 사회에 환원할 것으로 밝혔으며 실제로 많은 재산을 빌 게이츠 재단에 기부하고 있으며 그의 봉급은 한화로 약 1억 원인데 이마저도 기부하는 것을 알려졌습니다. 그리고, 투자에서도 경영진의 도덕성과 청렴함을 중시하며 많은 인터뷰와 연설에서도 많이 강조한 바 있습니다. 책, 인터뷰, 다큐멘터리 등을 통해 보면 버핏은 투자뿐만 아니라 삶에 대해서도 배울 부분이 많이 있습니다. 

Warren Buffet HBO Documentary HD

 

위 다큐멘터리는 두 번 이상 본 다큐멘터리입니다. 자막이 없는 것이 아쉽지만 개인적으로 매우 재밌고 감동적이었습니다. 스노볼이란 버핏의 자서전이 있는데 절판이라 너무 아쉽습니다. 중고나 원서라도 사서 읽을 예정입니다.

 

 

 

 

 

 

2. 워런 버핏 책 개요

워런 버핏 바이블은 버크셔 해서웨이 주주 서한과 주총의 답변 내용을 정리한 책입니다. 주주 서한과 주총의 목적은 버크셔 해서웨이의 사업에 관한 내용을 주주들에게 설명해주는 것입니다. 버핏은 주주들이 버크셔 해서웨이의 사업을 잘 이해하고 자신과 같은 관점과 기준으로 버크셔 해서웨이를 평가하기를 원했습니다. 그래서, 버핏이 투자를 바라보는 관점을 주주들에게 설명해주었고 이를 주제별로 정리한 책이 워런 버핏 바이블입니다. 따라서 책의 내용은 전반적인 투자와 사업을 바라보는 관점 그리고 버크셔 해서웨이 현황 및 실적입니다. 

 

3. 인상깊었던 구절들

p. 59 찰리와 내가 찾는 기업은 (a) 우리가 그 사업을 이해하고, (b) 장기 경제성이 좋으며, (c) 경영진이 유능하고 믿을 수 있고 (d) 인수 가격이 합리적인 기업입니다.

p.72 이상적인 자산은 인플레이션 기간에도 신규 자본이 거의 들어가지 않으면서 구매력 가치가 있는 제품을 생산하는 자산입니다. 

p. 111 역사가 짧은 시장은 역사가 유구한 시장보다 대체로 더 투기적입니다.

p. 127 투자에 성공하려면 가끔은 휴식도 필요합니다. 

p. 195 나는 훌륭한 삶이란 항상 배우고 또 배우는 삶이라고 생각합니다.

p. 235 시장가격과 내재가치가 때로는 장기간 전혀 다른 깅르 따라가기도 하지만, 결국에는 만나게 됩니다. 

p. 258 정말 배우고자 한다면 고통스러운 경험만 한 것이 없습니다. 

p. 340 확실하게 생존하려면 유동성이 중요하다는 점을 분명히 이해했습니다.  

p. 448 버크셔는 장기적으로 높은 수익성이 기대되기만 하면 변동성을 기꺼이 받아줍니다. 

p. 547 훌륭한 기업가로 명성을 얻고 싶다면 반드시 경제성 좋은 분야로 진출해야 합니다. 

p. 623 어떤 잘못을 깨달을 때 우리는 매우 즐거워질 수 있습니다. 예컨대 낡은 아이디어가 실제로 옳지 않았음을 제대로 깨달았을 때입니다. 

 

4. 워런 버핏 바이블 후기

버핏은 벤 그레이엄에게 많은 것을 배울 수 있어서 행운이었다고 말합니다. 그래서, 자신이 훌륭한 선생에게 배울 수 있었던 것처럼 자신의 지식 또한 많은 이들에게 공유하였습니다. 버핏은 자신의 잠재적인 경쟁자가 생길 것을 감수하고 그가 존경하는 이를 본받아 살아가고 있습니다. 유튜브를 보면 많은 이들이 돈 버는 방법에 관해 이야기를 합니다. 그리고 높은 가격에 자신의 강의나 책을 팔고 있습니다. 그들이 나쁘다는 것은 아니지만 버핏은 이들보다 훨씬 부자이며 시대가 변해도 변치 않을 사업과 투자의 지혜를 공유하고 있습니다. 유튜버들의 강의나 책도 도움이 되겠지만 우선은 저렴하지만 엄청난 가치가 있는 워런 버핏 바이블을 먼저 읽는 것이 순서가 아닐까 생각합니다. 개인적으로 버핏을 더 잘 이해하고 투자와 사업에 대한 인사이트를 얻을 수 있는 책이라고 생각합니다. 우리나라 사람들이 많이 읽어서 우리나라에 뛰어난 투자자와 사업가가 많이 나왔으면 합니다. 

 

워런 버핏 바이블 - 워런 버핏의 지혜를 레버리지 하자