주식 투자해야 하는 이유

안녕하세요. 자본주의연구원입니다.

 

코스피 지수가 많이 상승하여 조금씩 없어지고 있지만 최근까지만 하더라도 우리 나라 사람들의 통념 중 하나가 주식 투자를 하면 안 된다는 것입니다. 이유는 주식 투자로 인해 손해를 본 사람들이 훨씬 많았기 때문이라 생각합니다. 과거 예·적금 수익률이 10% 이상이 되던 성장기 시기에는 꼭 주식 투자를 하지 않아도 됐을 지도 모릅니다. 하지만, 요즘과 같이 저금리 시대에서는 주식 투자는 필수라고 생각합니다. 최근에는 은행 직원조차도 예·적금을 추천하기 미안해한다고 합니다.

 

주식의 장점은 크게 3가지가 있다고 생각합니다. 우선은. 올바른 투자관을 갖고 투자한다면 주식은 부의 추월차선으로 가도록 돕는 하나의 도구가 될 것입니다. 부의 추월 차선을 타기 위해서는 불로 소득이 필수입니다. 하지만, 일을 하지 않고도 돈이 들어오는 시스템을 만드는 것은 녹녹치 않은 일입니다. 주식 투자의 매력은 좋은 기업을 합리적인 가격에 투자하는 법만 안다면 이러한 시스템을 매수 버튼만으로 쉽게 얻을 수 있다는 것입니다. 많은 기업들이 주주들에게 이익의 일부를 배당의 형태로 나눠줍니다. 또한, 회사의 성장을 위해 남은 돈은 투자하여 기업의 이익을 늘려가려고 노력합니다. 즉, 배당 수익과 회사 성장에 따른 시세 차익을 볼 수 있습니다. 

 

두 번째 주식 투자의 장점은 투자 금액이 작아도 할 수 있다는 것입니다. 부동산에 투자한다고 하면 레버리지(대출, 빚)을 사용한다고 하더라도 최소 몇 백만원 이상이 필요합니다. 그리고 가치 있는 부동산에 투자하기 위해서는 천 만원 단위의 금액이 필요합니다. 하지만, 주식은 단돈 몇 만원으로 투자할 수 있습니다 부동산보다 쉽게 복리의 마법을 경험할 수 있습니다. 투자에 있어서 복리 중요성을 이해하는 것은 중요합니다. 왜냐하면, 많은 사람들이 그 효과를 과소 평가하기 때문입니다. 복리 효과에 대한 이해를 돕기 위해 몇 가지 사례를 들어 설명드리겠습니다.

그림1. 복리의 마법

연 수익률	월 적립금	5년 후	10년 후	20년 후	30년 후	40년 후	50년 후
10%	30만원	0.2억원	0.6억원	2.2억원	6.2억원	16.6억원	44억원

표1. 복리의 마법

 

지금 태어난 아기에게 매 월 30만원씩 투자하여 연수익률 10%를 이룬다면 이 아이는 아무것도 하지 않아도 50년 후에는 44억의 자산을 형성할 수 있습니다. 아무리 작은 돈을 저축하더라도 충분한 시간과 수익률이 있으면 억대 자산을 형성할 수 있습니다.

 

(단위 : 만원)

연 수익률	초기 자금	5년 후	10년 후	20년 후	30년 후	40년 후	50년 후
5%	1,000	1,276	1,629	2,653	4,322	7,040	11,467
10%	1,000	1,611	2,594	6,727	17,449	45,259	117,391
15%	1,000	2,011	4,046	16,367	66,212	267,864	1,083,657
20%	1,000	2,488	6,192	38,338	237,376	1,469,772	9,100,438
25%	1,000	3,052	9,313	86,736	807,794	7,523,164	70,064,923
30%	1,000	3,713	13,786	190,050	2,619,996	36,118,865	497,929,223

표2. 1000만원 복리 수익

1000만원의 자산을 가진 직장인이 있다고 생각해봅시다. 1000만원을 가지고 10%의 주식 수익률을 낸다고 한다면 그는 50년 후에 1000만원을 11억으로 불릴 수 있습니다. 그 직장인은 투자 수익률을 높이기 위해 투자 서적 및 다양한 영상을 보며 노력하고 수익률을 2배 수준인 20% 수준으로 올렸다고 가정해봅시다. 50년 후에 그는 910억대의 자산가가 됩니다.

(단위 : 만원)

연 수익률	초기 자금	5년 후	10년 후	20년 후	30년 후	40년 후	50년 후
5%	10,000	12,763	16,289	26,533	43,219	70,400	114,674
10%	10,000	16,105	25,937	67,275	174,494	452,593	1,173,909
15%	10,000	20,114	40,456	163,665	662,118	2,678,635	10,836,574
20%	10,000	24,883	61,917	383,376	2,373,763	14,697,716	91,004,382
25%	10,000	30,518	93,132	867,362	8,077,936	75,231,638	700,649,232
30%	10,000	37,129	137,858	1,900,496	26,199,956	361,188,648	4,979,292,230

표3. 1억원 복리 수익

그래도 50년 후는 우리에게 너무 먼 기간입니다. 더 빨리 자산가가 되고 싶은 게 우리의 마음입니다. 그러기 위해선 저축이 중요합니다. 그는 생활비를 줄이고 연봉을 올리는 등의 노력을 하여 1억원의 자산을 저축합니다. 그리고 투자 공부도 열심히 하여 30% 수준의 뛰어난 투자자가 됩니다. 그는 10년만 지나도 13억을 소유할 수 있습니다. 그리고 20년만 지나도 100억대의 자산가가 됩니다.

 

진부하지만 중요한 세가지 사실을 얻을 수 있습니다. 첫 번째는 복리의 마법을 누리기 위해 최대한 빨리 투자를 시작해야합니다. 두 번째는 저축을 통해 시드머니를 많이 쌓아 나가야합니다. 세 번째는 투자 공부를 통해 수익률을 극대화해야합니다. 단순하지만 이 진리를 계속 새기며 살아가는 이는 결국 부자가 될 것이라고 생각합니다. 물론, 살다보면 위의 차트처럼 일정한 수익률을 얻는 것도 힘들테고 투자를 하면서 마이너스 수익률을 달성하는 날도 있을 것입니다. 하지만 계획, 실행력, 시간만 있다면 충분히 달성 가능한 목표라 생각합니다. 1986년 이후부터 코스피의 연평균 수익률은 배당을 포함하여 계산하면 10.1% 정도입니다. 미국 대표 주가 지수인 S&P 500. 연 평균 수익률은 2010~2019년을 기준으로 배당금을 제외하고 계산하면 13.38%을 기록하고 있습니다. 지수에 투자하는 평균적인 투자자가 되더라도 절약하면서 복리 효과를 누린다면 어느 정도의 자산가의 반열에 오를 수 있다 생각합니다.

 

마지막은 개인적인 견해이지만 지적 게임이라는 관점으로 바라보면 주식 투자는 즐겁습니다. 인터넷, 현장, 리서치 등의 다양한 정보를 바탕으로 회사의 이익을 추정하고 가격이 오를 지 주식 시장의 투자자들과 지적 게임을 하는 것입니다. 어떤 사람은 하락에 베팅할 수도 있고 상승에 베팅할 수 있습니다. 대다수의 사람과 반대로 가서 이기면 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 본인이 이성적이고 합리적으로 생각할 수록 이길 확률 또한 높아져 갑니다. 최근 코로나로 인해 주식 시장이 붕괴한 것을 예로 들 수 있을 거 같습니다. 한달도 안되는 기간 동안 코스피가 2200에서 1400까지 빠졌습니다. 주가가 하락했다는 것은 많은 이들이 미래를 부정적으로 예측했다는 것을 의미합니다. 이 때, 자본주의 시스템이 오랜 기간 동안 다양한 역경을 극복했던 금융의 역사를 이해했던 사람이라면 결국 코스피가 상승할 것이란 것을 예측할 수 있었을 것입니다. 개인적으로는 이런 지적 게임을 하는 것이 컴퓨터 게임보다 훨씬 흥미롭게 느껴집니다.